以色列人囤積鉆石

對于戴比爾斯來說，鉆石的運(yùn)貨渠道至關(guān)重要。該渠道的起點(diǎn)是歐洲的鉆石切割中心，終點(diǎn)是美國和日本的零售商，中間是一張巨大的關(guān)系網(wǎng)，包括經(jīng)紀(jì)人、切割工藝專家、銀行家、渠道代理人、珠寶制造商、批發(fā)商、二級批發(fā)商等。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中大部分都是猶太人，而且通過聯(lián)姻或長期貿(mào)易保持著密切的私人關(guān)系。其中一條很重要的渠道是倫敦——特拉維夫的鉆石切割廠——紐約，但是以色列的商人往往把鉆石扣下，并不送到紐約。這是因?yàn)樽?970年以來，鉆石的價(jià)格迅速上升，而以色列貨幣卻以每年超過50%的速度在貶值。保留這些鉆石，比把它們切割好再賣出更合算。隨著越來越多的鉆石滯留在特拉維夫，紐約的供應(yīng)開始短缺，價(jià)格也隨之上漲。

1977年，菲利普·奧本海默爵士派兒子安東尼前往特拉維夫，宣布第二年將削減以色列工廠20%的鉆石供應(yīng)量，其目的是逼迫這些工廠縮小規(guī)模。沒想到事與愿違，以色列工廠廠主和經(jīng)銷商開始建立自己的鉆石儲(chǔ)備庫，他們出2倍的價(jià)格，購買戴比爾斯發(fā)往比利時(shí)和美國的未開箱貨物，比利時(shí)和美國的經(jīng)銷商賺到100%的利潤，自然十分樂意做這個(gè)買賣。

以色列人還直接從非洲的走私販子手里購買鉆石原材料，走私貨物的交易中心——利比里亞的“洲際旅館”，幾乎變成了以色列人的鉆石交易所。在政府的命令下，不論是從他國商人還是走私販子處購買鉆石，銀行都將提供80%的貸款，而且利息僅為6%——遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于通貨膨脹率。到1978年，以色列銀行為鉆石貿(mào)易提供的貸款達(dá)到了8億5千萬美元，相當(dāng)于其國民生產(chǎn)總值的5%，而這些貸款的惟一擔(dān)保就是那些未經(jīng)切割的鉆石。

1977年底，戴比爾斯發(fā)現(xiàn)以色列人已經(jīng)囤積了600萬克拉的鉆石，而且正以每月50萬克拉的速度增長。照這樣下去，要不了幾個(gè)月，以色列的鉆石儲(chǔ)備量就會(huì)超過戴比爾斯的倫敦老巢。如果以色列真的控制了這樣大的儲(chǔ)備，倫敦卡特爾將不可能繼續(xù)獨(dú)享鉆石定價(jià)權(quán)。他們別無選擇，只能想盡辦法摧毀以色列人的計(jì)劃。首要任務(wù)就是給銀行施壓，因?yàn)殂y行用人為的低利率資助著經(jīng)銷商的投機(jī)行為。戴比爾斯公布了一項(xiàng)新政，鉆石出售時(shí)將加收高達(dá)40%的“附加費(fèi)”，這個(gè)費(fèi)用為暫時(shí)性的，隨時(shí)會(huì)取消。也就是說，原本值1000美元的鉆石，征收附加費(fèi)后，購買者要付1400美元，但是附加費(fèi)取消后，鉆石又只值1000美元了。這就增加了向鉆石貿(mào)易貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行紛紛向借款者追加擔(dān)保。同時(shí)，戴比爾斯開始向銀行施壓，逼迫他們提高貸款利率。

1978年夏天的幾周之內(nèi)，以色列銀行把鉆石貿(mào)易的貸款利率提升了50%，并且不再以經(jīng)銷商實(shí)際支付的貨款為依據(jù)提供貸款，轉(zhuǎn)而以倫敦戴比爾斯提供的官方價(jià)格為依據(jù)。

為了進(jìn)一步施壓，戴比爾斯還找出40家賣給以色列人最多鉆石的歐美經(jīng)銷商，突然削減了對他們的供貨量。對于以色列商人來說，購買和融資都變得十分困難。有些人開始出售庫存的鉆石，批發(fā)價(jià)格開始下跌，從而導(dǎo)致以色列銀行加緊回收貸款，鉆石商為了還款，只好繼續(xù)出售鉆石，于是引發(fā)又一輪價(jià)格下跌。如此惡性循環(huán)，成百上千的以色列鉆石商破產(chǎn)，銀行接管了他們的貨物。

兩敗俱傷

1981年春天，戴比爾斯的幾位老總緊急訪問了特拉維夫。他們被告知，以色列銀行持有的鉆石總價(jià)值已達(dá)15億美元——幾乎相當(dāng)于全世界鉆石的年產(chǎn)量。銀行威脅著要討個(gè)說法，否則就把這些鉆石全部砸到市場上，把秩序徹底攪亂。在此之前，他們曾經(jīng)打算把鉆石出售到美國或歐洲，卻發(fā)現(xiàn)沒人愿意接手，市場異常低迷，而且充斥著未加工的半成品。現(xiàn)在惟一的辦法，就是戴比爾斯自己把這些鉆石買回去。但是，戴比爾斯卻不想當(dāng)這個(gè)冤大頭。在蕭條的上世紀(jì)70年代，為了維持市場秩序，他們已經(jīng)從俄國和新近獨(dú)立的非洲國家回購了大量鉆石，在此過程中耗盡了自己的現(xiàn)金儲(chǔ)備。雪上加霜的是，1980年，為了避免安特衛(wèi)普的鉆石市場崩盤，他們又消耗了一大筆資金。當(dāng)以色列銀行跳出來發(fā)難時(shí)，戴比爾斯發(fā)現(xiàn)自己嚴(yán)重缺乏現(xiàn)金。搞定以色列銀行需要大量的現(xiàn)金，如果采取借款的形式獲得這筆錢，將完全改變奧本海默帝國的資本結(jié)構(gòu)，這是他們不愿意看到的。

奧本海默家族、其他戴比爾斯的高管，以及他們的親朋好友，想盡一切辦法阻止以色列銀行傾銷手中的鉆石。他們盡了最大的努力，但形勢還是惡化了：幾家以色列主要銀行偷偷告訴政府，他們面臨著數(shù)額龐大的壞賬損失——統(tǒng)統(tǒng)都是用鉆石來作擔(dān)保的。據(jù)銀行估計(jì)，鉆石相關(guān)賬戶的違約金額大概占全部貸款的20%。

這場危機(jī)有兩個(gè)解決辦法，第一是銀行賣掉鉆石，這將造成全球性的市場恐慌；第二個(gè)辦法，就是借助外部援助幫助銀行渡過難關(guān)，這些援助可能來自以色列政府或者戴比爾斯，或者兩者皆有。各方通過談判，總算達(dá)成了一個(gè)解決方案：戴比爾斯回購一部分鉆石，以色列政府則給予在鉆石貸款上遭受損失的銀行一定的豁免。

“沒有人料想到，鉆石也會(huì)跟其他商品一樣跌價(jià)。”一位以色列銀行家對《紐約時(shí)報(bào)》說。1980年3月，一克拉無瑕鉆石的基準(zhǔn)價(jià)格為6萬3千美元，到1981年9月，這個(gè)數(shù)字跌到了2萬3千美元。正是價(jià)格的大幅下跌，導(dǎo)致了以色列銀行傾銷鉆石的行為。1981年底，曾經(jīng)有一家以色列銀行把價(jià)值6百萬的鉆石以4百萬的價(jià)格售出。通過這場風(fēng)波，人們很清楚地看到，對于大規(guī)模的鉆石囤積，戴比爾斯根本無能為力。